Prestito online: troppo regolamento potrebbe uccidere tassi d’interesse bassi

L’Ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori sta intensificando il proprio interesse nei confronti di prestatori online come Lending Club e Prosper, annunciando che inizierà a ricevere reclami da parte dei mutuatari.

Il CPFB già reclama i reclami dei consumatori su prodotti e servizi finanziari come mutui, conti bancari, carte di credito, prestiti agli studenti, prestiti auto, rapporti di credito, recupero crediti e prestiti di giorno di paga. lunedì di annuncio è il primo segno dell’interesse dell’agenzia nel prestito peer-to-peer o marketplace.

Come le sue recenti indagini su emittenti di carte di credito e agenzie di recupero crediti, il CFPB probabilmente cercherà qualsiasi prova di discriminazione nei confronti di mutuatari o pratiche ingannevoli da parte di istituti di credito online. Nell’annuncio di lunedì, il direttore del CFPB Richard Cordray ha dichiarato che tutti i finanziatori, siano essi start-up o grandi banche, devono attenersi alle leggi sulla protezione finanziaria dei consumatori.

I regolatori statali stanno anche dando un’occhiata ai prestatori online. Il Dipartimento di controllo commerciale della California ha iniziato un’indagine sui prestatori online all’inizio di questa settimana. A dicembre, il DBO della California ha annunciato di aver richiesto informazioni commerciali dettagliate a 14 istituti di credito online, tra cui Lending Club e Prosper. Il dipartimento ha richiesto informazioni sul numero e l’importo dei prestiti emessi in California negli ultimi 6 anni e altri dettagli sulle vendite di prestiti.

Oggi è la scadenza per gli istituti di credito online per inviare le informazioni, che il DBO riverserà sulla ricerca di prove di discriminazione o frode.

La connessione di San Bernardino

Secondo un portavoce della DBO, l’inchiesta annunciata a dicembre era stata pianificata per mesi prima. Ma l’inchiesta è stata annunciata poco dopo la notizia della connessione tra il tiratore di San Bernardino e il finanziatore online Prosper.

Syed Rizwan Farook ha fatto domanda ed è stato approvato per un prestito da $ 28.500 da Prosper poche settimane prima che lui e sua moglie abbiano attaccato una festa d’ufficio a San Bernardino all’inizio di dicembre, uccidendo 14 persone.

Farook era un cittadino degli Stati Uniti, non aveva precedenti penali e aveva conti bancari e carte di credito. Sulla sua domanda Prosper, Farook ha dichiarato di aver pianificato di utilizzare il prestito per consolidare il debito, la ragione più comune per cui i mutuatari concedono prestiti online. In breve, Prosper non aveva motivo di sospettare che Farook avrebbe usato il prestito per qualcosa di diverso da quello che aveva detto. È probabile che se Farook fosse andato in un istituto bancario, anche lui sarebbe stato approvato per un prestito.

La facilità con cui i mutuatari possono ottenere prestiti tramite piattaforme online come Prosper è la chiave del loro successo. Invece di aspettare giorni o settimane per l’approvazione da parte di un istituto bancario, i mutuatari possono ottenere capitali in pochi minuti tramite istituti di credito online. Per legge, le banche sono tenute a conoscere i propri clienti e segnalare transazioni sospette. I prestatori online seguono gli stessi standard, usando solo algoritmi invece di interviste faccia a faccia con i mutuatari.

Anche così, la connessione di Prosper all’attacco di San Bernardino ha attirato l’attenzione delle forze dell’ordine e delle autorità di regolamentazione, che ora stanno esaminando tutti gli aspetti dell’attività di prestito online.

Attraversare le linee di stato

I prestiti di Lending Club e Prosper sono emessi da WebBank, con sede a Salt Lake City. Poiché la banca emittente ha sede nello Utah, le leggi statali si applicano ai prestiti del Club di prestito, indipendentemente da dove risiede il mutuatario. Poiché lo Utah non ha leggi contro l’usura, né addebita interessi eccessivi, il Lending Club può addebitare ai mutuatari tassi di interesse che superano la media del mercato, permettendole di prestare a mutuatari molto rischiosi che non possono ottenere prestiti da nessun’altra parte.

Tranne quando WebBank confeziona e vende questi prestiti ad altre banche, ad esempio quelle basate su Wall Street, i tassi di interesse non cambiano anche se la banca emittente nello Utah non è più coinvolta.

La Corte d’Appello del secondo circuito ha decretato l’anno scorso in Madden vs. Midland che se una banca non ha più interessi in un prestito, tale eccezione potrebbe non essere più applicabile. Ad esempio, se WebBank vende un prestito o un pacchetto di prestiti a una banca con sede in Florida, allora le leggi sui prestiti e i massimali dei tassi d’interesse della Florida avranno effetto.

In un dichiarazione Il mese scorso, il Club dei Finanziatori ha affermato che d’ora in poi WebBank manterrà una partecipazione in tutti i prestiti che emette per evitare di essere sottoposta alla decisione Madden vs. Midland. In altre parole, WebBank manterrà solo abbastanza dei prestiti che rilascia per impedire loro di cadere sotto le leggi di prestito degli altri stati.

Il CEO di Lending Club, Renaud Laplanche, ha affermato che, sebbene la decisione Madden vs. Midland non costituisca una minaccia immediata per il modello commerciale della sua società, il nuovo accordo fornirebbe agli investitori una maggiore certezza.

Nuovi regolamenti = meno investitori e più alti tassi di interesse

La minaccia di nuove regolamentazioni potrebbe intaccare la fiducia degli investitori, costringendo gli istituti di credito online ad addebitare ai mutuatari tassi d’interesse più alti, al fine di fornire sufficienti ritorni per placare i timori degli investitori.

Anche se si tratta di un’attività multimiliardaria, il prestito online è ancora molto fragile. L’unica ragione per cui il Lending Club, Prosper e altri sono arrivati ​​fino a questo punto è perché i regolatori statali e federali hanno avuto finora poco interesse per i loro affari. I prestatori online sono stati in grado di fare il giro delle banche tradizionali in parte perché non hanno a che fare con il maggior numero di regolamenti.

Meno regolamenti sono anche la ragione per cui il Lending Club e Prosper sono stati in grado di attrarre così tanto capitale d’investimento. Fino ad ora, Wall Street è stata libera di investire in istituti di credito online senza preoccuparsi dei legislatori che entrano e cambiano le regole. E tutto il sostegno di Wall Street è stato molto buono per i mutuatari, consentendo agli istituti di credito online di addebitare tassi di interesse molto più bassi rispetto alle banche o alle società di carte di credito.

Milioni di mutuatari sono stati in grado di consolidare e pagare il debito della loro carta di credito utilizzando prestiti online. Il tasso di interesse medio su un prestito di Lending Club è del 12,60%, contro una media del 17% per una carta di credito. Circa il 90% dei mutuatari riceve prestiti per pagare il debito della carta di credito, e dal suo lancio nel 2007, il Lending Club ha più che raddoppiato il suo volume di prestiti annuali ogni anno.

Ma il selvaggio West di facile approvazione per i prestiti online con bassi tassi di interesse potrebbe essere in via di estinzione.

Se hai intenzione di ottenere un prestito online per pagare il debito della tua carta di credito, ora è probabilmente il momento. Sia che vengano approvate o meno nuove norme, un sufficiente interesse da parte delle autorità di regolamentazione potrebbe spaventare gli investitori e aumentare i tassi di interesse per i prestiti online.

Scott Dylan è uno scrittore collaboratore di GET.com ed è stato in (quasi) tutti i paesi del Nord, Centro e Sud America con nient’altro che uno zaino, un laptop e la voglia di esplorare. Parla correntemente lo spagnolo e ha registrato abbastanza tempo in aerei, treni, rideshares, autobus, taxi e risciò per sapere come accumulare ricompense e punti per ottenere ovunque il suo cuore desidera per pochi centesimi sul dollaro. Email: scott.dylan@get.com.