Facebook e prestiti – Perché l’utilizzo di social media non influenzerà le tue possibilità di ottenere un prestito

Prestiti possono fornire un trampolino di lancio per una vita finanziaria più forte, ma ottenere un prestito equo non è sempre facile.

Recentemente, GET.com segnalati su un fenomeno interessante per quanto riguarda il prestito da parte di persone con credito “subprime”, che generalmente si riferisce a un punteggio FICO inferiore a 640. La spinta della storia è che una nuova generazione di istituti di credito sta completando la sottoscrizione di prestiti tradizionali, che si basa su punteggio di credito e storia , con metodi alternativi che utilizzano i big data per prevedere l’affidabilità creditizia.

A guidare questi sforzi sono i milioni di millennial che hanno punteggi di credito poveri e storie di credito sottili, a indicare un possibile difetto di come la sottoscrizione basata su FICO convenzionale si applica allo stile di vita millenario.

I Big Data implicano l’estrazione di informazioni predittive da fonti non tradizionali, come i dati dello smartphone. Una delle grandi fonti di dati che inizialmente hanno generato interesse è stata i social media, tipizzati da Facebook. In particolare, istituti di credito alternativi come i peer-to-peer online, così come alcuni emittenti di carte di credito e istituti di credito ipotecario, si apprestano ad esplorare come le informazioni che condividi sui social media potrebbero essere utilizzate per aiutare i creditori ad approvare o rifiutare un prestito subprime o mutuo.

Nel 2014, un importante venture capitalist, Charles Moldow di Financial Capital, ha scritto a manifesto su come i finanziatori online potrebbero sovraperformare le banche utilizzando i big data e hanno fornito come esempi “il numero di amici su Facebook, il numero di follower su Twitter” come punti dati che potrebbero battere il valore predittivo dei punteggi di credito.

Nel 2015 PriceWaterhouseCoopers, il gigante contabile e consulente, ha pubblicato un prestito online rapporto intitolato “È ora che i prestiti al consumo diventino social?” strombazzando che “l’adesione ai social media è in linea con le aspettative dei millennial” per quanto riguarda la sottoscrizione del rischio di credito.

Nel frattempo, nel 2014, Facebook ha tenuto alcuni incontri preliminari con istituti di credito per esplorare modi per sfruttare i dati di Facebook, e ha anche depositato un relativo brevetto. Ma questi colloqui presto svanirono, e alla fine Facebook invertì la direzione e prese una posizione ferma contro il rilascio delle informazioni dell’utente.

Alcuni analisti sottolineano un’altra ragione del cambiamento di cuore: Facebook è diventato così grande che non è più necessario condividere le proprie informazioni con altri, soprattutto se questi ultimi includono potenziali concorrenti di nuove iniziative che Facebook sta esplorando. Negli ultimi anni, LinkedIn e Twitter hanno anche iniziato a limitare l’accesso ai dati.

Pertanto, sembra che almeno alcune delle affermazioni di alto profilo fatte da startup di fintech alternative richiedano un certo ridimensionamento, dal momento che i progressi negli algoritmi informatici si scontrano con le preoccupazioni e le limitazioni del mondo reale. Una confluenza di ostacoli lascia ben poco per il valore dei social media come strumento di sottoscrizione.

Social media: 4 motivi per cui non è uno strumento serio per i finanziatori :

1 . Scarsa qualità predittiva : Secondo il presidente di Movencorp Inc., Alex Sion, la startup di consumer banking, è difficile utilizzare i dati dei social media per creare un modello di business. I ricercatori hanno trovato difficile estrarre valore dal sapere cosa “piace” al consumatore e quanto spesso chattano sui social media.

L’amministratore delegato della online Kabbage Inc., Rob Frohwein, ha rivelato che i dati dei social media sono utili per le società di sottoscrizione, ma i dati delle persone non si sono dimostrati utili: “Chi è la tua cerchia sociale, o se giochi [popolare gioco Facebook]” Mafia Guerre “- non l’abbiamo visto molto prezioso”.

2 . Resistenza di Facebook : Nel maggio del 2015, Facebook ha deciso di ridurre la portata dei dati che terze parti potrebbero estrarre dai suoi 1,5 miliardi di profili di utenti, dicendo che lo stava facendo in risposta alle preoccupazioni sulla privacy sollevate dagli utenti. Alcuni analisti indicano un altro motivo: Facebook è diventato così grande che non è più necessario condividere le proprie informazioni con gli altri, soprattutto se questi ultimi includono potenziali concorrenti per nuove iniziative che Facebook sta esplorando.

Molte aziende sono state interessate da questa nuova politica, comprese le società di fintech che volevano utilizzare i dati di Facebook per aiutare a prendere decisioni di prestito. Alcune start-up sono addirittura fallite o hanno dovuto modificare i loro modelli di business. Ad esempio, la startup di San Francisco, Kountable Inc., aveva utilizzato i dati di Facebook per aiutare a controllare l’affidabilità delle piccole imprese in Africa, e ha in programma di estendere il proprio mercato agli Stati Uniti. Doveva aggirare le restrizioni di Facebook estraendo i big data da altre fonti, compresi i telefoni cellulari.

Facebook ha preso circa 30 diversi punti di dati fuori dal tavolo, tra cui:

  • Compleanno
  • Città corrente
  • Storia dell’educazione
  • Città natale
  • Piace
  • fotografie
  • Le relazioni
  • Affiliazione religiosa e politica
  • Storia del lavoro

Alcune aziende continuano a utilizzare elementi di dati Facebook ancora accessibili per fare cose come verificare l’identità.

3 . Ostacoli governativi : La Federal Trade Commission ha intensificato il controllo sull’attività di social media marketing e si oppone all’uso dei “Mi piace” di Facebook. Ha anche avvertito i social network che consentire l’uso dei loro dati per sottoscrivere prestiti potrebbe causare la regolamentazione delle reti come agenzie di segnalazione dei consumatori (CRA), simili a Experian, Equifax e TransUnion, che potrebbero aprire enormi passività per le reti .

Inoltre, la FTC ha affermato che potrebbe applicare le regole CRA a dati non specifici di un mutuatario, come i modelli di social media trovati in un particolare codice di avviamento postale. Almeno un finanziatore alternativo, LendUp con sede a San Francisco, ha smesso di utilizzare i dati di interazione sociale a causa dell’avvertimento FTC. L’FTC ha anche avvertito i prestatori che si affidano ai dati dei social media che probabilmente trascurano le molte persone che non sono esperti di tecnologia.

4 . Il fattore Creepiness : Una delle società hot fintech è ZestFinance, che utilizza un modello di big data realizzato con l’assistenza di Capital One e Google per aiutare a sottoscrivere potenziali mutuatari con una storia creditizia scarsa o inesistente. Tuttavia, il fondatore di ZestFinance, Douglas Merrill, afferma che la società non utilizza i dati dei social media, perché “Abbiamo determinato che è inquietante usare i social media”.

Eric Bank è uno scrittore collaboratore di GET.com. Email: eric.bank@get.com.